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【定期存款利率告别“3时代”】证券时报记者最新获悉，今日起，多家国有大行将正式调整人民币存款挂牌利率。
其中，国有大行调整人民币存款挂牌利率，活期存款挂牌利率较此前下调5个基点（BP）至0.2%；定期存款整存整取产品中，3个月期、6个月期、1年期挂牌利率保持不变，分别为1.25%、1.45%和1.65%；2年期挂牌利率下调10个基点至2.05%；3年期和5年期挂牌利率均下调15个基点分别至2.45%和2.5%；零存整取、整存零取、存本取息品种的挂牌利率保持不变，通知存款挂牌利率保持不变。
记者从某大行网点获取的最新存款执行利率表显示，6月8日起，该行5年期定期存款执行利率将“破3”，达到2.9%；部分中长期大额存单的执行利率下调幅度达20个基点。值得注意的是，同一家银行在各地的具体执行利率会略有不同，要以当地为准。
去年9月，部分国有大行、股份行率先下调人民币存款挂牌利率，随后部分城商行、农商行跟随下调。此次国有大行再度下调人民币存款挂牌利率，预计将利于缓解银行净息差不断收窄的压力，进而有利于金融系统稳定；同时，存款利率下调引发的银行资金成本下行，将有利于为贷款市场报价利率（LPR）的进一步下行积蓄动能，从而利好企业和个人融资成本的进一步下降。
今年以来，银行存款结构中，定期化、长期化特征持续。央行数据显示，截至4月末，个人存款中的定期及其他存款占比升至71%，较2022年末提升近3个百分点；企业存款中的定期及其他存款占比升近68%，较2022年末提升近2个百分点。
市场此前就普遍预期国有大行的存款利率今年将继续下调，此次“靴子”落地被看作是银行基于自身成本管控考虑的主动调整。光大证券首席金融业分析师王一峰对记者表示，近期市场利率整体明显下降，存款人倾向于选择期限更长的定期存款锁定高利率，推动存款定期化、长期化，推升了银行负债成本，加上贷款利率持续下降，银行息差压力持续加大。在此情况下，银行根据市场形势变化主动下调存款利率，有利于维护市场竞争秩序，保障银行负债稳定性，保持合理息差，实现持续稳健经营，增强抗风险能力，也提升了支持实体经济的能力和可持续性。
兴业研究则表示，纵观2020年疫情暴发以来的几轮存款利率下行可发现，存款利率下调通常需要融资需求转弱、贷款利率缺乏进一步下行的动力或商业银行净息差承压等触发因素。
值得注意的是，长期存款成本是此次大行主要的压降对象，这主要是因为当前中长期存款利率远高于同期市场利率，此番下调利于防范因利率“倒挂”引发的资金空转问题。中信证券银行组研报此前预计，大行调降存款利率，主要影响高于市场利率的长端存款利率，进一步缓解大行负债端压力。对于全行业而言，不排除后续股份行和城农商行根据自身经营与供求状况，跟进调降存款利率。
此外，有市场分析认为，存款利率降低，意味着LPR下降空间打开。王一峰表示，存款“再降息”为LPR报价下调提供缓冲垫，三季度不排除择机启动MLF（中期借贷便利）降息；同时，此次全国性银行下调存款挂牌利率后，可能将再次带动中小银行逐步跟随下调。“开年至今，自律机制引导商业银行落地了一系列降低存款成本的政策，但由于存款定期化加剧，银行体系净息差压力仍大，贷款报价机制不足以驱动商业银行单独主动下调LPR。若定期存款利率再度下调，则可能为LPR报价下调打开窗口。”
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